Kreditë sipas vjetërsisë: raporti që duhet parë çdo javë
Të faturosh nuk do të thotë të arkëtosh. Si ta lexoni raportin e kredive sipas vjetërsisë, pse ta shihni çdo javë dhe si ta shndërroni në veprime konkrete.
Financa · 4 min lexim
DSO, DPO dhe kapitali qarkullues: tre numra për të kuptuar arkën
Një kompani me fitim mund të mbetet pa likuiditet. Tre tregues të thjeshtë shpjegojnë ku ndalet arka dhe mbi cilat levë të punohet për ta liruar.
Kur fitimi nuk duket në bankë
Ndodh shpesh që pasqyra e të ardhurave të tregojë një vit pozitiv dhe llogaria rrjedhëse një histori tjetër. Arsyeja qëndron pothuajse gjithmonë te kapitali qarkullues: paratë që kompania ka parapaguar dhe nuk i ka rikuperuar ende, në formën e kërkesave ndaj klientëve dhe të magazinës, pa ato që ajo vetë u detyrohet furnitorëve.
Matja e kapitalit qarkullues në lekë është e dobishme, por një shumë absolute thotë pak kur kompania po rritet. Prandaj përdoren tregues të shprehur në ditë, që lidhin kërkesat, detyrimet dhe magazinën me vëllimet e aktivitetit. Janë llogaritje të thjeshta, në dorën e çdo administrate, dhe i japin drejtimit, shitjeve dhe blerjeve një gjuhë të përbashkët.
DSO: sa ditë për të arkëtuar
DSO, days sales outstanding, tregon sa ditë kalojnë mesatarisht mes faturës dhe arkëtimit. Llogaritet duke pjesëtuar kërkesat tregtare në fund të periudhës me xhiron e periudhës dhe duke shumëzuar me numrin e ditëve. Një DSO prej gjashtëdhjetë me afate pagese të rëna dakord prej tridhjetë ditësh thotë, pa nevojë për asgjë tjetër, se klientët paguajnë mesatarisht me një muaj vonesë.
Disa masa kujdesi e bëjnë numrin më të besueshëm. Kërkesat përfshijnë TVSH-në ndërsa xhiroja zakonisht jo, prandaj ia vlen të përdoren madhësi homogjene. Një periudhë e shkurtër ndikohet nga një faturë e vetme e rëndësishme e lëshuar në fund të muajit, ndaj është më mirë të ndiqet një mesatare lëvizëse. Dhe DSO i përgjithshëm duhet të shoqërohet gjithmonë me detajin për klient, sepse shpesh janë pak emra ata që e lëvizin.
- 01 Kërkesat tregtare në fund të periudhës
- 02 Pjesëtuar me xhiron e periudhës
- 03 Shumëzuar me ditët e periudhës
- 04 Krahasim me afatet e rëna dakord
DPO: sa ditë për të paguar
DPO, days payables outstanding, mat të njëjtin fenomen nga ana e furnitorëve: sa ditë kalojnë mesatarisht mes marrjes së faturës së blerjes dhe pagesës. Llogaritet në mënyrë analoge, duke pjesëtuar detyrimet ndaj furnitorëve me blerjet e periudhës dhe duke shumëzuar me ditët.
Tundimi për ta zgjatur DPO-në për t’u financuar në kurriz të furnitorëve është i kuptueshëm, por ka një çmim. Furnitorët e paguar me vonesë priren të mbrohen me çmime më të larta, kushte më pak fleksibël ose përparësi më të ulët në dorëzime. Objektivi i arsyeshëm nuk është të paguhet sa më vonë të jetë e mundur, por të paguhet në kohë sipas kushteve të rëna dakord, dhe të negociohen kushte më të mira kur ka hapësirë.
DPO është e dobishme edhe si kontroll i brendshëm. Një vlerë shumë nën afatet e rëna dakord tregon se kompania paguan më herët se sa duhet, ndoshta nga zakoni ose sepse i shlyen faturat sapo mbërrijnë; një vlerë që rritet pa një vendim të shprehur sinjalizon shpesh fatura të bllokuara në miratim.
Objektivi nuk është të paguhet sa më vonë të jetë e mundur, por të paguhet në kohë sipas kushteve që janë negociuar.
Cikli i konvertimit të arkës
Duke bashkuar dy treguesit, dhe duke shtuar ditët mesatare të qëndrimit të magazinës për ata që kanë një të tillë, fitohet cikli i konvertimit të arkës: ditë arkëtimi plus ditë magazine minus ditë pagese. Rezultati tregon për sa ditë kompania duhet ta financojë vetë aktivitetin e saj, mes çastit kur paguan dhe atij kur arkëton.
Është një numër që i hap rrugë bisedave të mira. Ulja e tij me disa ditë çliron likuiditet pa kërkuar kredi të re, dhe levat janë të qarta: arkëtim më i shpejtë, më pak stoqe, përputhje e pagesave me skadencat reale. Për një kompani shërbimesh, pa magazinë, cikli reduktohet në diferencën mes DSO dhe DPO, dhe puna përqendrohet pothuajse tërësisht te arkëtimet.
Ndiqini me kalimin e kohës
Këta tregues japin maksimumin kur vëzhgohen me kalimin e kohës dhe jo si një fotografi e izoluar. Një DSO që rritet me disa ditë çdo tremujor është një sinjal për t’u marrë seriozisht edhe nëse vlera absolute duket e pranueshme, dhe një krahasim i rregullt me afatet e pagesës së rënë dakord tregon sa marzh po humbet realisht.
Në Finance DSO, DPO dhe kërkesat sipas vjetërsisë llogariten automatikisht nga faturat e shitjeve dhe të blerjeve dhe nga arkëtimet e rakorduara, me detajin për klient, furnitor dhe kompani të grupit. Ecuria është e dukshme muaj pas muaji pranë parashikimit të arkës, dhe AI nxjerr në pah klientët që po zgjatin kohët e pagesës përpara se efekti të duket në llogarinë rrjedhëse.
Vazhdoni leximin
